Startups: Tι είναι ο ρυθμός ανάλωσης μετρητών και πώς επηρεάζει τη βιωσιμότητά τoυς

Αν δούμε τη λίστα με τους λόγους που μια Startup σταματάει τη λειτουργία της, ο ρυθμός ανάλωσης μετρητών ή των ταμιακών της αποθεμάτων (Burn Rate) είναι μέσα στη πρώτη τριάδα. Προφανώς πρόκειται για μια ουσιώδη μέτρηση για κάθε εταιρεία και όχι μόνο για Startups, απλά στις Startups o ρυθμός αυτός είναι συνήθως πιο έντονος και πιο σημαντικός λόγω της φύσης τους.

Ξέρετε πόσα μετρητά έχετε στη διάθεσή σας; Τι θα λέγατε για το πόσα μετρητά χρησιμοποιήσατε τον περασμένο μήνα; Τελευταίο τρίμηνο; Γνωρίζετε πόσα μετρητά θα σας απομείνουν μετά από αυτόν τον μήνα;
Εάν δεν έχετε γρήγορες απαντήσεις σε αυτές τις ερωτήσεις, θέτετε την επιχείρησή σας σε κίνδυνο. Τα μετρητά είναι η ψυχή μιας επιχείρησης και η γνώση της θέσης και της χρήσης τους είναι ζωτικής σημασίας για τη διατήρηση μιας υγιούς επιχείρησης. Σίγουρα, η επιχείρησή σας μπορεί να είναι κερδοφόρα στα χαρτιά, αλλά χωρίς αρκετά μετρητά για την υποστήριξη των εξόδων, είναι πιθανό να βρεθείτε στα πρόθυρα της χρεωκοπίας

Ειδικά στις Startups, οι οποίες συνήθως δεν έχουν έσοδα για μακρύ χρονικό διάστημα ή οι δαπάνες τους είναι μεγαλύτερες από τα έσοδά τους, λειτουργώντας με ζημιά στην ουσία, είναι απαραίτητο να παρακολουθείται καθημερινά σχεδόν ο ρυθμός ανάλωσης των μετρητών που υπάρχουν στο ταμείο έτσι ώστε η διοίκηση να γνωρίζει για πόσο ακόμα μπορεί να συνεχίσει να λειτουργεί χωρίς κέρδος, να κάνει τις ανάλογες κινήσεις για αύξηση εσόδων ή να προγραμματίσει την αναζήτηση επενδυτικών και άλλων κεφαλαίων.   

Βασικές ερωτήσεις για τη βιωσιμότητα της επιχείρησης σας

•      Πόσο γρήγορα εξαντλoύνται τα ταμειακά αποθέματα;
•      Τα μετρητά κινούνται προς θετική κατεύθυνση;
•      Δημιουργείται ένα υγιές ταμειακό υπόλοιπο από θετικές ταμειακές ροές;
•      Ποιος είναι ο ρυθμός αύξησης των μετρητών;
•      Πόσο καιρό μέχρι να εξαντληθούν τα μετρητά με βάση το τρέχον ποσοστό δαπανών;

Γενικά, ξεκινάτε με αυτές τις ερωτήσεις για να προσδιορίσετε τη συνολική υγεία της επιχείρησής σας. Πόσα μετρητά έχετε διαθέσιμα για να καλύψετε τα απαραίτητα έξοδα, να εξοφλήσετε χρέη και να αξιοποιήσετε επενδύσεις με στόχο την ανάπτυξη. Εν ολίγοις, θέλετε να παρακολουθείτε πόσο βιώσιμη είναι η επιχείρησή σας, ώστε να μην εκπλαγείτε από μια ξαφνική έλλειψη μετρητών στην τράπεζα

Ας δούμε πιο αναλυτικά τα προφίλ των εταιρειών που θα πρέπει να ελέγχουν συνεχώς θα λέγαμε τον ρυθμό ανάλωσης μετρητών:

Startups με χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων

Είναι σύνηθες στο χώρο των Startups σχήματα επενδυτών επιχειρηματικών κεφαλαίων (VCs) να επενδύουν σε αυτές.  Η Startup ξοδεύει τα επενδυμένα μετρητά για να αναπτύξει και να διαθέσει στην αγορά το προϊόν της, πληρώνοντας την εκάστοτε ομάδα και καλύπτοντας τα όποια σχετικά έξοδα. Όπως προαναφέραμε μπορεί να περάσουν χρόνια λειτουργώντας με ζημία πριν είτε παρουσιάσουν κέρδος είτε να ξεμείνουν από χρήματα.
Μετρώντας τον ρυθμό ανάλωσης μετρητών της εταιρείας, οι founders μπορούν να προγραμματίσουν την περίοδο που μπορούν να λειτουργήσουν με ζημία προτού χρειαστεί να αρχίσουν να έχουν κέρδη ή να αναζητήσουν νέα χρηματοδότηση.

Startups που αναζητούν χρηματοδότηση

Ο ρυθμός ανάλωσης μετρητών είναι επίσης εξαιρετικά σημαντικός για Startups που αναζητούν χρηματοδότηση και που δεν έχουν ακόμη επενδυτές. Κατά τη περίοδο συγκέντρωσης κεφαλαίων παρουσιάζουν οικονομικές προβλέψεις στους επενδυτές που εξηγούν πόσα κεφάλαια χρειάζονται για να αναπτύξουν το προϊόν τους, πότε αναμένουν να αρχίσουν να έχουν κέρδος (και πόσο) και ποιο θα είναι το ποσοστό ανάλωσης μετρητών.

Νέες εταιρείες γενικά

Ορισμένες επιχειρήσεις ξεκινούν με μηδενικούς πελάτες και για να τους προσελκύσουν θα πρέπει να έχουν ένα φυσικό ή ηλεκτρονικό κατάστημα για παράδειγμα το οποίο θα πρέπει ενδεχομένως να διαφημιστεί. Σε αυτό το παράδειγμα θα πρέπει δημιουργήσετε ένα  λογικό ρυθμό ανάλωσης κεφαλαίων έτσι ώστε να υπάρχει το χρονικό περιθώριο να έρθουν οι πελάτες. Φυσικά αυτό εξαρτάται από το λειτουργικό σας κόστος και το χρηματικό ποσό που είχατε αρχικά διαθέσιμο προς επένδυση.
Ο ρυθμός ανάλωσης μετρητών προφανώς είναι πλήρως κατατοπιστικός για το πότε θα πρέπει να αρχίσετε να έχετε κέρδος αλλά για το τι πρέπει να κάνετε μέχρι τότε – για παράδειγμα, αν θα πρέπει να ξοδέψετε περισσότερα για διαφημίσεις ή περισσότερα για τη διαφοροποίηση του αποθέματός σας για πρόσθετες ροές εσόδων.

Παλαιότερες επιχειρήσεις σε δύσκολες συνθήκες

Για πολλούς και διάφορους λόγους οι οποίοι άλλοτε είναι ελεγχόμενοι π.χ. (κακές) επιχειρηματικές επιλογές και άλλοτε όχι π.χ. μόδα, τεχνολογικές εξελίξεις κλπ. Ακόμα και οι καλά εδραιωμένες επιχειρήσεις μπορούν να βρεθούν σε μια δύσκολη θέση. Σε αυτή τη περίπτωση ο τραπεζικός δανεισμός ή κάποια επιχορήγηση είναι αναγκαία για να καταφέρετε να κρατήσετε τα «φώτα αναμμένα» στην επιχείρησή σας και να δημιουργήσετε νέες στρατηγικές ή και νέα προϊόντα.  
Μόλις συμβεί αυτό μπαίνετε στην ουσία στην κατηγορία της νέας επιχείρησης και θα πρέπει να ξέρετε σε πόσο καιρό θα πρέπει να αναπτύξετε και να δοκιμάσετε τρόπους για να αυξήσετε τα έσοδα σας πριν εξαντληθούν τα χρήματα της τράπεζας.

Επιχειρήσεις με κερδοφορία

Ο ρυθμός ανάλωσης μετρητών είναι σημαντικός και για τις επιχειρήσεις που έχουν επιτύχει κερδοφορία. Είναι ζωτικής σημασίας για τον σχεδιασμό κρίσεων, βοηθώντας σας να εντοπίσετε ζητήματα πωλήσεων και εσόδων και να αποδείξετε τη θέση σας όταν αναζητάτε πρόσθετη χρηματοδότηση.

Τι είναι ο διάδρομος μετρητών;

Ο διάδρομος μετρητών σας είναι στην ουσία το χρονικό διάστημα που θα έχετε μετρητά στη τράπεζα με το τρέχον ποσοστό καύσης μετρητών. Όταν τελειώσει ο διάδρομος μετρητών σας, έχετε ξεμείνει από μετρητά με ότι αυτό συνεπάγεται.

Όπως προαναφέραμε το τυπικό μοτίβο για τις Startups είναι να χρηματοδοτηθούν, να χρησιμοποιήσουν αυτά τα μετρητά για να χτίσουν και να καταλήξουν στο επιχειρηματικό μοντέλο και στη συνέχεια να στοχεύσουν θετικές ταμειακές ροές πριν εξαντληθούν τα χρήματα. Πρόκειται για μια πηγή μεγάλης ανησυχίας αλλά και συζήτησης για την διοικητική ομάδα στις χρηματοδοτούμενες από επιχειρηματικά κεφάλαια Startups.

Η ίδια μέτρηση φυσικά είναι χρήσιμη και για τις ώριμες επιχειρήσεις. Πόσο γρήγορα αυξάνετε το αποθεματικό μετρητών σας; Επενδύετε στρατηγικά αυτά τα χρήματα για να χρηματοδοτήσετε την ταχύτερη ανάπτυξη και να επιτύχετε τους στόχους σας;

Ακαθάριστος και καθαρός ρυθμός ανάλωσης μετρητών

Χωρίς να μπούμε σε πολλές τεχνικο-οικονομικές λεπτομέρειες, το ακαθάριστο ποσοστό καύσης μετρά τα μηνιαία λειτουργικά σας έξοδα χωρίς να λαμβάνει υπόψη τα έσοδα ενώ το καθαρό ποσοστό καύσης, από την άλλη πλευρά, σας λέει πόσα χρήματα ξοδεύετε ανά μήνα, αλλά περιλαμβάνει τα έσοδα στην εξίσωση.

Το ακαθάριστο ποσοστό καύσης είναι χρήσιμο εάν εστιάζετε στη μέτρηση των λειτουργικών εξόδων – για παράδειγμα, εάν αναζητάτε τρόπους για να μειώσετε τις δαπάνες στην εταιρεία σας.
Το καθαρό ποσοστό καύσης είναι χρήσιμο εάν θέλετε να μετρήσετε την αύξηση των κερδών, καθώς δείχνει πόσα έχετε κερδίσει σε σχέση με το ποσό που έχετε ξοδέψει.

Ο υπολογισμός του ακαθάριστου ρυθμού ανάλωσης μετρητών απαιτεί δύο τιμές: τα μηνιαία λειτουργικά έξοδα και το αρχικό κεφάλαιο ή τα συνολικά μετρητά.

Ο υπολογισμός του καθαρού ρυθμού ανάλωσης μετρητών απαιτεί τρεις τιμές: τα μηνιαία έσοδά σας, τα μηνιαία λειτουργικά έξοδα και το αρχικό κεφάλαιο ή τα συνολικά μετρητά.

Και στις δυο περιπτώσεις το αποτέλεσμα είναι ένα ποσοστό το οποίο αφορά τον μηνιαίο ρυθμό ανάλωσης μετρητών.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το θέμα αλλά και για τρόπους μείωσης του ρυθμού ανάλωσης των ταμειακών αποθεμάτων της επιχείρησής σας μπορείτε να επικοινωνήσετε με την ομάδα της KRS εδώ.