Αμοιβαία Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών (Α.Κ.Ε.Σ.) και η Φορολόγησή τους
Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών (Α.Κ.Ε.Σ.) είναι ένας εξειδικευμένος τύπος επενδυτικών κεφαλαίων που εστιάζει στην επένδυση σε μη εισηγμένες επιχειρήσεις, συμβάλλοντας στην ανάπτυξη και τη χρηματοδότηση νέων και καινοτόμων επιχειρήσεων στην Ελλάδα. Το παρόν άρθρο θα αναλύσει τη λειτουργία των Α.Κ.Ε.Σ., τη διαδικασία φορολόγησης των μεριδιούχων και θα προσφέρει σαφή κατανόηση των σχετικών νομοθετικών πλαισίων.
Τι είναι τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών (Α.Κ.Ε.Σ.);
Τα Α.Κ.Ε.Σ. αποτελούν κλειστού τύπου επενδυτικά κεφάλαια, τα οποία δημιουργούνται για συγκεκριμένη χρονική διάρκεια και επενδύουν αποκλειστικά σε κεφαλαιουχικές επιχειρήσεις που εδρεύουν στην Ελλάδα. Αυτές οι επιχειρήσεις δεν πρέπει να είναι εκδότες κινητών αξιών εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά, σύμφωνα με την έννοια της χρηματιστηριακής νομοθεσίας. Τα Α.Κ.Ε.Σ. έχουν ως στόχο να υποστηρίξουν την ανάπτυξη μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων παρέχοντας τους την απαραίτητη χρηματοδότηση για την επέκταση και την καινοτομία.
Σύσταση και Λειτουργία των Α.Κ.Ε.Σ.
Τα Α.Κ.Ε.Σ. συνιστώνται με σύμβαση σύστασης και διαχείρισης που υπογράφεται μεταξύ των μεριδιούχων, ενός θεματοφύλακα και ενός διαχειριστή. Αυτή η σύμβαση κατατίθεται στο θεματοφύλακα, ο οποίος διασφαλίζει ότι περιέχονται όλα τα απαραίτητα στοιχεία και ότι οι όροι της δεν αντιβαίνουν στις σχετικές διατάξεις της νομοθεσίας. Οι μεριδιούχοι κατέχουν εξ αδιαιρέτου δικαιώματα επί του ενεργητικού του κεφαλαίου και η συμμετοχή τους αποδεικνύεται με ονομαστικούς τίτλους που εκδίδονται από τον διαχειριστή και προσυπογράφονται από το θεματοφύλακα.
Η Φορολόγηση των Α.Κ.Ε.Σ.
Ένα από τα βασικά πλεονεκτήματα των Α.Κ.Ε.Σ. είναι ότι τα ίδια τα κεφάλαια δεν υπόκεινται σε φόρο. Σύμφωνα με την παράγραφο 21 της νομοθεσίας, τα Α.Κ.Ε.Σ. απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και τρίτων.
Ωστόσο, αυτό δεν ισχύει για τους μεριδιούχους. Οι μεριδιούχοι φορολογούνται για το εισόδημα που αποκτούν από τη συμμετοχή τους στο Α.Κ.Ε.Σ. Το εισόδημα αυτό περιλαμβάνει προσόδους από τόκους, μερίσματα και κέρδη από την πώληση κινητών αξιών. Η φορολόγηση γίνεται στο πρόσωπο των μεριδιούχων ως εξ αδιαιρέτου συγκυρίων, κοινωνών και γενικά συνδικαιούχων των περιουσιακών στοιχείων του Α.Κ.Ε.Σ.
Λεπτομέρειες για τους Μεριδιούχους
Οι μεριδιούχοι δεν ευθύνονται για υποχρεώσεις του Α.Κ.Ε.Σ. πέραν της αξίας του μεριδίου της συμμετοχής τους σε αυτό. Εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως αποκλειστικά από το διαχειριστή για τις έννομες σχέσεις που προκύπτουν από τη διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου και τα δικαιώματά τους επί του ενεργητικού του. Οι μεριδιούχοι δεν ευθύνονται για πράξεις ή παραλείψεις της διαχειρίστριας εταιρείας και του θεματοφύλακα κατά την άσκηση των καθηκόντων τους.
Επιπλέον, σε περίπτωση μεταβίβασης μέρους ή ολόκληρου μεριδίου συμμετοχής, ο νέος κάτοχος υπεισέρχεται στα δικαιώματα και υποχρεώσεις του προηγούμενου κατόχου από τη σύμβαση σύστασης και διαχείρισης. Η μεταβίβαση ισχύει έναντι του διαχειριστή και των μεριδιούχων από τη γνωστοποίηση της στο διαχειριστή, και η σχετική δήλωση προσαρτάται στη σύμβαση σύστασης και διαχείρισης.
Η Διαδικασία Αποτίμησης και Διανομής Κερδών
Η αποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού του Α.Κ.Ε.Σ. γίνεται από τη διαχειρίστρια εταιρεία σύμφωνα με συγκεκριμένους κανόνες. Η αξία των μη εισηγμένων κινητών αξιών αποτιμάται με βάση την αξία κτήσης τους, ενώ οι εισηγμένες κινητές αξίες αποτιμώνται με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της ίδιας ημέρας.
Οι πρόσοδοι του Α.Κ.Ε.Σ. από τόκους, μερίσματα και κέρδη από την πώληση κινητών αξιών μπορούν να διανέμονται ετησίως στους μεριδιούχους, σύμφωνα με όσα ορίζονται στη σύμβαση σύστασης και διαχείρισης. Αυτή η ετήσια διανομή κερδών αποτελεί ένα σημαντικό κίνητρο για τους επενδυτές, προσφέροντας τους σταθερές αποδόσεις από τις επενδύσεις τους.
Νομικές Προϋποθέσεις και Εποπτεία
Η σύσταση ενός Α.Κ.Ε.Σ. δεν απαιτεί ειδική άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, κάτι που καθιστά τη διαδικασία πιο απλή και προσβάσιμη για τους επενδυτές. Ωστόσο, υπάρχουν αυστηροί κανόνες που διέπουν τη λειτουργία και τη διαχείριση του Α.Κ.Ε.Σ., διασφαλίζοντας τη διαφάνεια και την ασφάλεια των επενδύσεων.
Με απόφαση του Υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών καθορίζεται ο φορέας που θα εποπτεύει τα Α.Κ.Ε.Σ. και οι λεπτομέρειες για την εφαρμογή των σχετικών διατάξεων. Αυτό διασφαλίζει ότι τα Α.Κ.Ε.Σ. λειτουργούν σύμφωνα με τα υψηλότερα πρότυπα διαφάνειας και επαγγελματισμού.
Συνοψίζοντας
Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών (Α.Κ.Ε.Σ.) προσφέρουν μια μοναδική ευκαιρία για επενδύσεις σε μη εισηγμένες ελληνικές επιχειρήσεις, παρέχοντας τη δυνατότητα στους επενδυτές να στηρίξουν την ανάπτυξη και την καινοτομία στη χώρα. Παράλληλα, οι φορολογικές απαλλαγές που ισχύουν για τα ίδια τα κεφάλαια καθιστούν τα Α.Κ.Ε.Σ. ιδιαίτερα ελκυστικά.
Ωστόσο, οι μεριδιούχοι πρέπει να είναι ενήμεροι για τη φορολογική υποχρέωση που συνοδεύει τα εισοδήματά τους από τη συμμετοχή τους σε αυτά τα κεφάλαια. Με σωστή κατανόηση και ενημέρωση, τα Α.Κ.Ε.Σ. μπορούν να αποτελέσουν έναν αποτελεσματικό και επικερδή τρόπο επένδυσης στην ελληνική επιχειρηματικότητα.
Στην KRS βρισκόμαστε δίπλα σας, παρέχοντας σας λογιστικές, φορολογικές και συμβουλευτικές υπηρεσίες, επιτρέποντας στην εταιρεία σας να αναπτυχθεί.
Το λογιστικό γραφείο μας μάλιστα αναδείχθηκε ως το κορυφαίο λογιστικό γραφείο της Αττικής για το 2024.
Για να μαθαίνετε περισσότερα αλλά και για να γνωρίσετε τις υπηρεσίες της KRS, μη διστάσετε να επικοινωνήσετε μαζί μας για την ταχύτερη δυνατή εξυπηρέτηση σας.
Related Posts
How to Increase Engagement on Social Media Platforms
How to Increase Engagement on Social Media Platforms
Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επενδύσεων
Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επενδύσεων
Τα βήματα για την ίδρυση μιας εταιρείας με βάση τον Νόμο 4919/2022
Ο Νόμος 4919/2022 εισάγει σημαντικές αλλαγές στη διαδικασία ίδρυσης και λειτουργίας των εταιρειών στη
Η Εξάωρη Εργασία στην KRS: Μια Σύγχρονη Προσέγγιση στην Παραγωγικότητα και Ευημερία
Η εξάωρη εργασία αποτελεί μια σημαντική καινοτομία στην εργασιακή κουλτούρα και η KRS είναι η πρώτη
Απάντηση